蒙牛和达能再度领先

蒙牛乳业（02319.HK） 昨日（8月12日）发布公告称，与达能签订《合资经营合同》（以下简称合资合同），设立合资控股公司。公司成立后将作为蒙牛和达能在境内收购、投资、经营 低温产品业务的 平台，共同建立低温酸奶产品组合。该项目尚需取得中国有关政府机关及监管机构的审批。　　令人注意的是，公告资料显示，蒙牛和达能将分别拥有合资控股公司注册资本总额的80%和20%。而在2006年，蒙牛与达能就宣布双方将共同组建合资公司，蒙牛占股51%。　　对于此次蒙牛在合资公司中股权比例的上升，艾格乳业乳品分析师陈连芳在接受 《每日经济新闻》 记者采访时表示，达能的产品质量不错，但是由于渠道方面没有本土化，因此从2007年到现在，其低温酸奶产品在中国市场上一直表现不佳。此次蒙牛能拿到 80%的股权，一方面是因为蒙牛在中国低温酸奶市场较为强势；另一方面，这样做也可减少两个公司由于经营理念不同而在合资公司的运营上产生摩擦，增加合资 公司成功的概率。　　蒙牛、达能再续前缘　　早在2006年的12月18日，达能就曾与 蒙牛有过一段合作，但由于未获中国政府的批准而告吹。2013年5月20日，蒙牛乳业对外宣布，中粮集团、蒙牛与法国达能将展开深度合作。昨日（8月12 日），蒙牛乳业发布公告称，其与达能已于2013年8月9日签订关于设立合资控股公司的合资合同。　　根据合资合同，合资公司将在境内生产、推广、营销及销售需要冷藏保存的低温酸奶、低温酸奶饮品和可勺型乳品甜点。合资公司的业务范围不包含奶酪或奶酪制品，而酸奶亦仅限于指牛乳制酸奶。　　蒙牛乳业表示，将在该集团的低温产品业务重组后注入蒙牛低温产品业务的若干资产负债，而达能将在重组及达能现金出资后注入其境内的低温产品业务的若干资产负债。　　交割时，蒙牛和达能将分别拥有合资控股公司注册资本总额的80%和20%。董事会组成中，蒙牛委派4名董事，达能委派两名。董事会设董事长一名，由蒙牛委派；副董事长一名，由达能委派。　　蒙牛占股八成　　值得注意的是，此次合资公司中，蒙牛持股比例从2006年拟定的51%跃升至80%。　　虽然蒙牛相关工作人员对此次蒙达的合资公司股权变化表示不予评论，但在陈连芳看来，这或许是达能在中国的酸奶业务近几年大幅萎缩，而蒙牛酸奶业务较为强势所致。　　2007年底，达能集团出资7000万元收购了上海妙士乳业有限公司。达能对其厂房进行一系列改造，将原本乳制品产能3万吨/年的工厂改建为20万吨/年，产品包括酸奶、奶酪、乳酸菌饮料，以此作为达能覆盖华东市场的 的一家生产基地。　　陈连芳表示，尽管拥有很好的产品技术，产品也有很好的质量保证，但是由于达能产品的价格没有竞争力，市场份额一降再降。2011年12月，达能关停了这家位于上海的生产基地。　　欧睿咨询的市场数据显示，在中国酸奶市场份额占比上，达能的市场份额一度猛跌，从2008年的11.4%直线下滑到2009年的1%。只有旗下碧悠品牌在2011年尚有1.5%的市场份额。而目前达能酸奶的市场份额仅维持在2%左右。而蒙牛酸奶的市场份额为19%。　　不过，此次达能的低姿态或许可以增加此次双方的合资公司成功的概率。陈连芳表示，蒙牛在合资公司占主导地位，可以降低蒙牛和达能在合资公司经营理念上的摩擦。　　经历了数年时间痛苦的去库存过程，番茄酱加工企业今年终于盼来了行情转暖，不过国内番茄酱生产巨头中粮屯河（600737，SH）却遇到了新的难题。　　据新疆当地媒体报道，8月9日，在新疆生产建设兵团第八师143团的一个番茄农田旁，中粮屯河番茄部副总经理韩启新手持与农户签订的合同，却眼睁睁地望着新疆天业（600075，SH）的采摘机收走番茄原料。但新疆天业董秘办人士对记者表示，对此情况并不知情。　　作为世界三大制酱番茄范辽种植基地之一，我国新疆的番茄大多采取订单农业模式，而面对番茄酱价格回暖带来的原料抢购，新疆特色农产品产业协会副秘书长秦刚对《每日经济新闻(微博)》记者表示，企业争抢原料，显示出番茄种植订单农业模式存在的很多问题，可能企业、农户都得不到好处。　　番茄酱企业开打原料争夺战　　“一块120亩的番茄田地四周，围满了拉运番茄的火车，以及等待作业的番茄采摘机，红色的采摘机是新疆天业开来的，绿色的是中粮屯河的。”据新疆《都市消费晨报》报道，中粮屯河番茄部副总经理韩启新亲自来到地头，并带来了和农户签下的订单合同，他表示，该种植地的种子都是中粮屯河提供的，公司还提供技术指导等扶持帮助，却只能眼睁睁地看着果实被竞争对手抢走。　　至于原因，报道转述韩启新的说法称，“我们早就听说，143团已下命令，团里的地种植的番茄只能交给兵团企业；我们就算采摘了，也拉不出去呀”。同时，中粮屯河位于新疆兵团第二师27团的部分订单合同番茄也被当地企业抢收。　　据悉，中粮屯河今年和上述农户所在的番茄专业合作社签订有2064亩的订单合同，涉及22家种植户。中粮屯河的原料番茄有60%来自订单农业、40%自种。中粮屯河内部人士对《每日经济新闻》记者表示，目前争执仍在处理过程中，中粮屯河方面要求按照订单合同执行。　　不过，新疆天业董秘办工作人员对《每日经济新闻》记者表示，对原料争夺事宜并不知情，并表示公司大部分原料也是订单模式收购，而有一部分农户自己送来则 “不可能不收。”　　原料争夺的起源来自近年来制酱番茄产量的大幅下降以及番茄酱价格的大幅上涨。　　公开数据显示，2012年中国番茄制品企业普遍采取了限产保价策略，下调原料番茄种植面积，减少原料产量，其中内蒙古番茄原料产量下降2/3以上、新疆下降1/2。　　原料产量的急剧下降，引发番茄酱价格反弹。公开数据显示，今年国际市场番茄酱的报价大幅提升，同比上涨40%左右，新酱的报价已在1000美元/吨以上。　　记者了解到，新疆番茄酱生产企业已有110余家，甚至出现20公里内布局8家番茄加工企业的局面，更近两家相距不到500米。秦刚对《每日经济新闻》记者表示，数量众多的酱厂面临原料短缺和价格上涨，开始了恶性竞争。　　互抢订单加剧恶性竞争　　在剑拔弩张的原料争夺战中，无论是上市公司还是小酱厂都在想方设法争取原料。而此前在新疆推行数十年的订单农业模式，在这种竞争之下亦显得十分脆弱，恶性竞争也 终使行业陷入泥潭，原料争夺战 后没有赢家。　　据悉，订单农业即企业提供种子，从技术上指导、帮助农民种植，到成熟时企业收购农户种植的农产品，以达到企业、农户共赢。虽然订单农业模式受农业部鼓励，但几乎每年番茄收购季都会发生争执。　　秦刚对《每日经济新闻》记者表示，农民是看谁的价格高就卖给谁，毁约比较常见；而行情不好时，就有农民投诉企业拒收，行情好了则是企业抢购原料，发生恶性竞争。他认为，这种模式并没有给新疆的番茄行业带来共赢。　　新疆出入境检验检疫局相关负责人曾对媒体表示，“抢购别的企业订单原料，这是在违背诚信。新疆企业这样做绝对不是件好事，只会加剧新疆番茄酱生产企业的恶性竞争，到头来谁也不会赢利。”　　曾有业内人士分析认为，如果制酱番茄收购价为0.45元/公斤，生产成本将达到900美元/吨，如果制酱番茄收购价突破0.5元/公斤，即使国际番茄酱价格上涨，其利润空间亦较小。而据报道，新疆天业番茄收购价为0.48元/公斤，中粮屯河为0.4元/公斤。　　值得注意的是，今年5月农业部农产品加工局与中国罐头工业协会曾联合呼吁，国内番茄酱加工企业以及番茄种植农户应保持谨慎态度，避免抢购原料导致价格上 涨的无序竞争局面出现。新疆出入境检验检疫局也向各地政府和番茄酱生产企业发出警示，要认真汲取盲目扩张和恶性竞争带来的惨痛教训。